5月21日，崔東樹(shù)發(fā)文稱，2023年1-4月的國(guó)內(nèi)客車(chē)市場(chǎng)大幅走強(qiáng)，傳統(tǒng)客車(chē)主力廠家表現(xiàn)優(yōu)秀，尤其是江鈴汽車(chē)(000550.SZ)、宇通(600066.SH)等龍頭企業(yè)表現(xiàn)很好，而吉利(00175)商用車(chē)、上汽(600104.SH)商用車(chē)等輕客廠家表現(xiàn)優(yōu)秀。

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客車(chē)市場(chǎng)的電動(dòng)化產(chǎn)品走勢(shì)分化，補(bǔ)貼退出后的大中型客車(chē)的電動(dòng)化比例降低，傳統(tǒng)燃油客車(chē)有較強(qiáng)的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)。

隨著去年年底的新能源補(bǔ)貼退出，大量的客車(chē)提早去年年底上牌，對(duì)今年的新能源影響較大，1-4月的客車(chē)新能源銷(xiāo)量滲透率仍僅有58%，相對(duì)2022年的全年81%仍有較大的差距，補(bǔ)貼的透支因素對(duì)新能源的影響仍較大。

公共領(lǐng)域電動(dòng)化的發(fā)展主要是路權(quán)政策和購(gòu)買(mǎi)支持政策。目前看4月的輕型客車(chē)新能源超過(guò)2022年水平，公共領(lǐng)域電動(dòng)化的路權(quán)政策支持力度很好。

1、國(guó)內(nèi)客車(chē)市場(chǎng)總體走勢(shì)

近幾年的客車(chē)市場(chǎng)波動(dòng)巨大，受到補(bǔ)貼從百萬(wàn)元的補(bǔ)貼到退出補(bǔ)貼，客車(chē)市場(chǎng)經(jīng)歷暴增和快速回落的情況。

受到旅游業(yè)暫時(shí)回暖的促進(jìn)，今年的客車(chē)市場(chǎng)的國(guó)內(nèi)需求總體不錯(cuò)。

2、客車(chē)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析

近幾年的客車(chē)市場(chǎng)格局劇烈變化，輕客的核心地位沒(méi)有變化，但大客和中客衰落較快，輕客成為客車(chē)的主流。

隨著公共交通體系的萎縮，必然出現(xiàn)大中客車(chē)市場(chǎng)的逐步萎縮，輕客成為未來(lái)趨勢(shì)。

3、客車(chē)動(dòng)力結(jié)構(gòu)占比

目前的新能源客車(chē)滲透率是28%，相對(duì)于卡車(chē)的2.8%高了10倍，主要原因就是補(bǔ)貼和路權(quán)的推動(dòng)。

目前路權(quán)政策并未退出，因此補(bǔ)貼雖然退了，比補(bǔ)貼更重要的路權(quán)政策如何退出，也是關(guān)注重點(diǎn)。

隨著新能源補(bǔ)貼降低和退出，新能源的需求從2018年峰值逐步回落后，2022年沖刺補(bǔ)貼而走強(qiáng)。目前輕客因路權(quán)而持續(xù)走強(qiáng)的，大客和中客大幅低于2022年4季度退補(bǔ)貼前的高位水平。

4、客車(chē)區(qū)域市場(chǎng)分析

客車(chē)市場(chǎng)的逐步增長(zhǎng)在華東和長(zhǎng)江中游地區(qū)，這首先是人口規(guī)模較多，同時(shí)也是長(zhǎng)三角有巨大的產(chǎn)業(yè)規(guī)模綜合優(yōu)勢(shì)。

5、新能源專用車(chē)市場(chǎng)分析

新能源客車(chē)近幾年保持相對(duì)穩(wěn)定，巨額補(bǔ)貼的退出對(duì)新能源的滲透率影響不是很大。

6、大中型客車(chē)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)走勢(shì)平穩(wěn)

大中型客車(chē)主力企業(yè)仍是宇通、金龍、福田等。由于福田的逆周期增長(zhǎng)較多，形成廠家的差異化走勢(shì)。

由于去年的宇通、金龍沖刺較大，因此今年的總體走勢(shì)平穩(wěn)。

7、輕客國(guó)內(nèi)市場(chǎng)走勢(shì)平穩(wěn)

輕客市場(chǎng)仍是江鈴一枝獨(dú)秀，近期江鈴輕客國(guó)內(nèi)走勢(shì)平穩(wěn)。

而吉利商用車(chē)近一年來(lái)爆發(fā)增長(zhǎng)，快速成為輕客的主力，福田、上汽商用車(chē)等產(chǎn)品表現(xiàn)很好，這些歐系輕客的適用性較好，拉動(dòng)物流市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)。