8月7日，滬指跌0.59%，深成指跌0.83%，創(chuàng)指跌1%。兩市成交額不足9000億，北向資金凈流出超24億，個(gè)股跌多漲少，近3600家下跌。
ETF方面，游戲、影視類ETF領(lǐng)漲全市場(chǎng)，最高漲幅為2.86%。
下跌方面，港股創(chuàng)新藥類ETF大跌，跌幅為5.21%。
(資料圖)
游戲、影視類ETF為何漲幅較高？
2023年8月7日游戲、傳媒類ETF漲幅較高的原因可能與以下幾個(gè)方面有關(guān)：
游戲行業(yè)回暖，新游上線刺激消費(fèi)。據(jù)第三方數(shù)據(jù)，2023年國(guó)內(nèi)發(fā)行的新游在7月實(shí)現(xiàn)了大盤收入新高，環(huán)比收入大幅增長(zhǎng)30%，相較于爆款頻出的5月份增長(zhǎng)20%。7月國(guó)內(nèi)新游收入大幅增長(zhǎng)的主要原因是，一方面，隨著暑假黃金檔來臨，新產(chǎn)品陸續(xù)上線刺激用戶消費(fèi)。另一方面，此前上線的產(chǎn)品流水逐步在7月得到兌現(xiàn)，其中6月30日上線的網(wǎng)易手游《逆水寒》表現(xiàn)突出。版號(hào)方面，截至7月，2023年共發(fā)放國(guó)產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲版號(hào)610款，已超過2022年全年發(fā)放數(shù)量（468款）。今年以來游戲版號(hào)恢復(fù)常態(tài)化發(fā)放，推動(dòng)行業(yè)供給端持續(xù)回暖，后續(xù)伴隨優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品陸續(xù)上線，有望提振行業(yè)整體景氣度。
AIGC技術(shù)賦能游戲產(chǎn)業(yè)，提升行業(yè)估值。近期，國(guó)內(nèi)外廠商積極擁抱AIGC（AI+Game+Cloud），AI技術(shù)在游戲行業(yè)的應(yīng)用逐步落地。例如近期英偉達(dá)宣布為游戲提供定制AI模型代工服務(wù)，Unity推出兩款A(yù)I產(chǎn)品幫助創(chuàng)建游戲和3D內(nèi)容，有望利好游戲?qū)崿F(xiàn)降本增效。未來隨著相關(guān)技術(shù)的不斷完善，有望給行業(yè)帶來變革式影響，驅(qū)動(dòng)游戲板塊估值提升。
傳媒行業(yè)受政策利好影響，影視院線板塊復(fù)蘇態(tài)勢(shì)將持續(xù)。近期，國(guó)家發(fā)改委提出要加快審批等工作進(jìn)度，持續(xù)投放優(yōu)秀電影作品和文藝演出。這對(duì)傳媒行業(yè)的發(fā)展是一個(gè)積極的信號(hào)，有利于提升影視院線板塊的市場(chǎng)活力和競(jìng)爭(zhēng)力。下半年隨著重磅大片的上映和節(jié)假日的帶動(dòng)，影視院線板塊復(fù)蘇態(tài)勢(shì)將持續(xù)。
上述行業(yè)代表性ETF有：
華夏中證動(dòng)漫游戲ETF（159869）：這只基金跟蹤中證動(dòng)漫游戲指數(shù)，該指數(shù)選取主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及動(dòng)畫、漫畫、游戲等相關(guān)細(xì)分娛樂產(chǎn)業(yè)的上市公司股票作為樣本股，反映動(dòng)漫游戲產(chǎn)業(yè)A股上市公司股票的整體表現(xiàn)。
國(guó)泰中證動(dòng)漫游戲ETF（516010）：同樣跟蹤中證動(dòng)漫游戲指數(shù)，與華夏的游戲ETF同時(shí)成立，規(guī)模為22億。
廣發(fā)中證傳媒ETF（512980）：跟蹤中證傳媒指數(shù)，規(guī)模有46.05億元，年內(nèi)收益率為40.09%。
創(chuàng)新藥類ETF為何大跌？
主要是醫(yī)療反腐行動(dòng)深化，引發(fā)市場(chǎng)擔(dān)憂。近期，國(guó)內(nèi)醫(yī)療領(lǐng)域的反腐力度空前，已有超150位醫(yī)院管理層被查。下半年以來，醫(yī)療機(jī)構(gòu)和醫(yī)藥行業(yè)的反腐行動(dòng)力度還將不斷加大。這對(duì)醫(yī)藥醫(yī)療板塊的表現(xiàn)或?qū)⑿纬梢欢ǖ膲褐啤?/p>
上述行業(yè)代表性ETF有：
廣發(fā)中證香港創(chuàng)新藥ETF（513120）：跟蹤中證香港創(chuàng)新藥指數(shù)，規(guī)模為37.18億元，年內(nèi)收益率為-16.68%。
華夏恒生香港上市生物科技ETF（159892）：跟蹤恒生香港上市生物科技指數(shù)，規(guī)模為16.20億元，年內(nèi)收益率為-16.91%。
未來趨勢(shì)如何？
海通國(guó)際最新研報(bào)認(rèn)為，今年暑期檔的7月是中國(guó)游戲市場(chǎng)反彈信號(hào)最強(qiáng)烈的月份，有望扭轉(zhuǎn)市場(chǎng)走勢(shì)、恢復(fù)整個(gè)國(guó)內(nèi)游戲市場(chǎng)大盤增長(zhǎng)，持續(xù)看好游戲行業(yè)在下半年的加速回暖。
傳媒類ETF在暑假檔后一般會(huì)有一定程度的回調(diào)或整理，主要是因?yàn)槭袌?chǎng)對(duì)暑期檔的預(yù)期已經(jīng)充分反映在價(jià)格中，而且暑期檔后的內(nèi)容供給相對(duì)減少，導(dǎo)致市場(chǎng)情緒降溫。
從基本面來看，傳媒行業(yè)仍然保持著較高的增長(zhǎng)潛力和創(chuàng)新能力，尤其是在數(shù)字化、智能化、平臺(tái)化等方面有著較大的發(fā)展空間。隨著5G、AI、VR/AR等技術(shù)的應(yīng)用和普及，傳媒行業(yè)將迎來更多的新機(jī)遇和新挑戰(zhàn)。同時(shí)，傳媒行業(yè)也面臨著一些風(fēng)險(xiǎn)和不利因素，例如監(jiān)管政策的變化、內(nèi)容質(zhì)量和版權(quán)的保障、用戶付費(fèi)意愿和忠誠(chéng)度的提升等。因此，傳媒行業(yè)需要不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和商業(yè)模式，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。
從市場(chǎng)情緒來看，傳媒類ETF受到投資者的關(guān)注和追捧，主要是因?yàn)槠渚哂休^高的成長(zhǎng)性和波動(dòng)性，適合短線操作和高拋低吸。但這也意味著傳媒類ETF容易受到市場(chǎng)情緒的影響，一旦出現(xiàn)利空消息或風(fēng)險(xiǎn)事件，可能會(huì)引發(fā)較大幅度的調(diào)整或殺跌。因此，投資者需要密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和風(fēng)險(xiǎn)提示，及時(shí)調(diào)整倉(cāng)位和策略，避免盲目跟風(fēng)和追高。
相關(guān)的代表公司有哪些？
游戲行業(yè)：
三七互娛：這是一家專注于精品游戲研發(fā)和發(fā)行的公司，成立于2011年，旗下有《斗羅大陸》、《永恒紀(jì)元》、《一刀傳世》等多款熱門游戲。三七互娛以頁(yè)游代理起家，后來通過研運(yùn)一體和流量運(yùn)營(yíng)（買量）的模式，迅速成長(zhǎng)為僅次于騰訊和網(wǎng)易的游戲公司。
創(chuàng)新藥行業(yè)：
石藥集團(tuán)：石藥控股集團(tuán)有限公司是一家集創(chuàng)新藥物研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為一體的國(guó)家級(jí)創(chuàng)新型企業(yè)。全集團(tuán)現(xiàn)有資產(chǎn)總額640億元，員工2.8萬(wàn)人。在港上市公司（01093.HK）躋身千億市值俱樂部，是恒生指數(shù)成份股。目前在冀、晉、魯、蘇、贛、津等省市設(shè)有10余個(gè)藥品生產(chǎn)基地，產(chǎn)品銷售遍及全球100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，有36個(gè)品種單品種銷售過億元。
貝達(dá)藥業(yè)：貝達(dá)藥業(yè)股份有限公司成立于2003年，總部位于浙江杭州，是一家以自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)新藥物研究和開發(fā)為核心，集研發(fā)、生產(chǎn)、市場(chǎng)銷售于一體的高新制藥企業(yè)。自主研發(fā)了中國(guó)第一個(gè)小分子靶向抗癌藥——鹽酸埃克替尼（商品名：凱美納？），2011年6月獲批上市。目前有在研創(chuàng)新藥項(xiàng)目40余項(xiàng)，18項(xiàng)進(jìn)入臨床試驗(yàn)，4項(xiàng)正在開展Ⅲ期臨床試驗(yàn)，其中鹽酸恩沙替尼項(xiàng)目全球多中心Ⅲ期臨床試驗(yàn)正在推進(jìn)，有望成為首個(gè)由中國(guó)企業(yè)主導(dǎo)在全球上市的肺癌靶向創(chuàng)新藥。
