7月7日，隔夜歐美股集體大跌，受外圍市場(chǎng)拖累，早間亞太股市集體下挫，受此影響，A股也震蕩走弱，滬指再失3200點(diǎn)。

具體來(lái)看，截至收盤(pán)，滬指跌0.36%，深成指跌0.79%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.89%。

(相關(guān)資料圖)

盤(pán)面上，AI賽道全線回調(diào)，算力、游戲、存儲(chǔ)芯片等板塊領(lǐng)跌，芯動(dòng)聯(lián)科跌超10%，云賽智聯(lián)跌超7%，浪潮信息、中科曙光、拓維信息等牛股紛紛下跌。

大跌之下，地產(chǎn)與金融股護(hù)盤(pán)，金科股份3連板；電力板塊強(qiáng)勢(shì)，大連熱電走出3連板；農(nóng)業(yè)股沖高，農(nóng)發(fā)種業(yè)漲漲停；零售等消費(fèi)股拉升，三江購(gòu)物漲停；減速器概念反彈，德恩精工20%漲停；水產(chǎn)養(yǎng)殖板塊走強(qiáng)，粵海飼料漲停；多只中報(bào)預(yù)增股大漲，長(zhǎng)青集團(tuán)、三星醫(yī)療等漲停。

展望后市，渤海證券表示，A股整體估值不貴，向下風(fēng)險(xiǎn)不大。

熱門(mén)板塊

1、電力板塊強(qiáng)勢(shì)

電力板塊逆勢(shì)走強(qiáng)，晉控電力、京能熱力直線漲停，天富能源、京能電力、深南電A、東旭藍(lán)天等沖高。

點(diǎn)評(píng)：消息面上，據(jù)國(guó)家氣候中心消息，截至6月30日，今年以來(lái)我國(guó)平均高溫日數(shù)為4.1天，為1961年以來(lái)歷史同期最多。今年暑期，華北、華中中部和南部、西南地區(qū)東北部等地還將出現(xiàn)階段性高溫。

2、地產(chǎn)股再?zèng)_高

房地產(chǎn)板塊繼續(xù)活躍，金科股份3連板，上實(shí)發(fā)展、天地源漲、榮盛發(fā)展、京投發(fā)展、財(cái)信發(fā)展等拉升。

3、農(nóng)業(yè)板塊活躍

農(nóng)業(yè)股震蕩拉升，秋樂(lè)種業(yè)漲超10%，農(nóng)發(fā)種業(yè)、神農(nóng)科技漲、敦煌種業(yè)、荃銀高科、萬(wàn)向德農(nóng)、登海種業(yè)等跟漲。

點(diǎn)評(píng)：消息面上，聯(lián)合國(guó)糧食及農(nóng)業(yè)組織的全球大米價(jià)格指數(shù)顯示，由于天氣因素，全球大米價(jià)格已經(jīng)徘徊在11年來(lái)的高點(diǎn)附近。

4、水產(chǎn)股拉升

水產(chǎn)養(yǎng)殖板塊震蕩走強(qiáng)，粵海飼料直線拉升至漲停，大湖股份、國(guó)聯(lián)水產(chǎn)、中水漁業(yè)、獐子島等跟漲。

點(diǎn)評(píng)：消息面上，海關(guān)總署表示，為防范受到放射性污染的日本食品輸華 禁止進(jìn)口日本福島等十個(gè)縣(都)食品。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

展望后市，渤海證券表示，A股整體估值不貴，向下風(fēng)險(xiǎn)不大。

光大證券：滬指險(xiǎn)守3200 大盤(pán)總體仍是機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)

光大證券表示，當(dāng)前A股市場(chǎng)的“癥結(jié)”仍在內(nèi)部，經(jīng)濟(jì)疲弱與總量政策克制的組合意味著現(xiàn)階段指數(shù)走勢(shì)難有起色。不過(guò)，比較積極的方面是，當(dāng)前投資者預(yù)期較低，對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期比較充分，滬指在3200點(diǎn)具備較強(qiáng)支撐，大盤(pán)總體上仍是機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)。配置上，中美科技博弈升級(jí)疊加世界人工智能大會(huì)開(kāi)幕雙重催化，半導(dǎo)體、人工智能、機(jī)器人、6G、算力、華為系等主要的科技自主概念短期可能會(huì)接力表現(xiàn)；中報(bào)行情持續(xù)演繹，繼續(xù)關(guān)注新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的反復(fù)輪動(dòng)，以及火電、通信、旅游、民航等接棒的可能；地產(chǎn)和養(yǎng)殖股都受政策刺激觸底反彈，但預(yù)計(jì)持續(xù)性不強(qiáng)。

渤海證券：A股整體估值不貴 向下風(fēng)險(xiǎn)不大

渤海證券指出，當(dāng)前，A股整體估值不貴，向下風(fēng)險(xiǎn)不大，且中期存向上空間，如何做好配置是在后期行情中實(shí)現(xiàn)更高彈性的關(guān)鍵。行業(yè)配置方面，短期即將進(jìn)入中報(bào)披露期，分子端將成為驅(qū)動(dòng)行情的主要因素，可關(guān)注近1個(gè)月業(yè)績(jī)預(yù)期調(diào)增，且業(yè)績(jī)?cè)鏊傧鄬?duì)較高的行業(yè)進(jìn)行防御，主要有美容護(hù)理、公用事業(yè)、國(guó)防軍工、社會(huì)服務(wù)和家用電器行業(yè)。中長(zhǎng)期來(lái)看，基于庫(kù)存周期，自上而下角度可關(guān)注，一是關(guān)注穩(wěn)增長(zhǎng)政策的著力點(diǎn)，或帶來(lái)相關(guān)主題性機(jī)會(huì)和穩(wěn)增長(zhǎng)板塊的階段性行情；二是關(guān)注行業(yè)景氣和其他主題性機(jī)會(huì)，如AI產(chǎn)業(yè)鏈景氣屢獲印證下的TMT板塊，以及“中特估”板塊。而自下而上角度，可關(guān)注庫(kù)存去化較為充分的行業(yè)，主要有基礎(chǔ)化工、鋼鐵、機(jī)械設(shè)備、國(guó)防軍工、輕工制造、醫(yī)藥生物和公用事業(yè)。

中信建投：企業(yè)盈利已經(jīng)進(jìn)入上行周期

中信建投指出，A股磨底，投資者對(duì)于基本面趨勢(shì)更加關(guān)注。從庫(kù)存周期的視角出發(fā)觀察中國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，認(rèn)為隨著庫(kù)存周期切換為“被動(dòng)去庫(kù)存”階段，基本面即將企穩(wěn)回升，進(jìn)入復(fù)蘇周期。不過(guò)從當(dāng)前庫(kù)存周期的三大特征出發(fā)，企業(yè)盈利已經(jīng)進(jìn)入上行周期，但要到四季度才能得到明顯改善。目前來(lái)看，中游設(shè)備制造和下游消費(fèi)制造行業(yè)利潤(rùn)改善較為明顯，已有多個(gè)行業(yè)進(jìn)入被動(dòng)去庫(kù)存階段，基本面迎來(lái)邊際改善。