美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）正考慮向收購倒閉銀行部分業(yè)務(wù)的私募股權(quán)公司和其他非銀行機(jī)構(gòu)提供損失分擔(dān)協(xié)議。此前該監(jiān)管機(jī)構(gòu)在簽名銀行倒閉后不得不持有該行的大量貸款。

(資料圖片僅供參考)

FDIC官員表示，此舉有望在加息使更多地區(qū)性銀行崩盤的情況下吸引這類公司購買倒閉機(jī)構(gòu)的貸款和資產(chǎn)。FDIC可能會提出分擔(dān)購買此類資產(chǎn)的相關(guān)風(fēng)險，從而獲得更多公司更高的競標(biāo)報價。

按照FDIC官員的說法，如果利率上調(diào)導(dǎo)致更多地區(qū)性銀行倒閉，這一舉措可能會吸引這些公司從倒閉的機(jī)構(gòu)購買貸款和資產(chǎn)。FDIC可能會提出分擔(dān)購買此類資產(chǎn)的風(fēng)險，從而從更多公司那里獲得更高的出價。

自今年3月以來，阿波羅全球管理(APO.US)、黑石集團(tuán)(BX.US)和其他非銀行機(jī)構(gòu)一直無法輕易從破產(chǎn)的美國地區(qū)性銀行手中收購貼現(xiàn)資產(chǎn)。這些公司在拍賣中處于不利地位，因為它們沒有銀行執(zhí)照，因此無法競購整個貸款機(jī)構(gòu)。

與此同時，F(xiàn)DIC并不監(jiān)管非銀行機(jī)構(gòu)，這可能會使對損失分擔(dān)協(xié)議的監(jiān)管復(fù)雜化。

私募股權(quán)公司的更多參與可能會在一定程度上緩解FDIC保險基金面臨的壓力，因為它們會為FDIC出售的資產(chǎn)爭取到更高的出價，并轉(zhuǎn)移有關(guān)該機(jī)構(gòu)沒有得到公平補(bǔ)償?shù)呐u。在最近兩次破產(chǎn)后，F(xiàn)DIC從與收購倒閉銀行的銀行的股權(quán)分享安排中受益，但新所有者的股票飆升超過了FDIC的持股上限，這讓人質(zhì)疑FDIC是否能獲得更好的條款。

FDIC官員稱，監(jiān)管機(jī)構(gòu)考慮與非銀行機(jī)構(gòu)分擔(dān)損失的決定，是受到紐約簽名銀行出售結(jié)果的推動。這筆交易使FDIC背負(fù)了600億美元的貸款組合，其中包括110億美元的紐約市公寓貸款，這些公寓近年來價值下跌。

過去的交易

在最近的銀行業(yè)動蕩中，F(xiàn)DIC只與銀行競購者簽訂了虧損分擔(dān)協(xié)議。收購硅谷銀行的First Citizens BancShares Inc.將只承擔(dān)未來五年超過50億美元商業(yè)貸款損失的一半。美國資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行摩根大通本周收購第一共和銀行時，也對某些貸款計提了損失分擔(dān)準(zhǔn)備金。

雖然在最近的銀行業(yè)動蕩中，非銀行機(jī)構(gòu)沒有獲得虧損分擔(dān)協(xié)議，但私募股權(quán)公司過去曾獲得過這樣的交易，尤其是在上次金融危機(jī)期間。

2009年，聯(lián)邦存款保險公司同意與收購BankUnited FSB的一些私募股權(quán)公司分擔(dān)損失，同意賠償它們頭40億美元損失的80%，以及任何額外損失的95%。聯(lián)邦存款保險公司還向兩家公司預(yù)付了22億美元，這是大衰退期間的一大意外之財。

私人股本也使FDIC受益。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)在2021年發(fā)布了一份文件，研究了金融危機(jī)后私募股權(quán)在拯救銀行方面的作用。研究人員發(fā)現(xiàn)，私募股權(quán)“對表現(xiàn)不佳和風(fēng)險較高的倒閉銀行進(jìn)行了大量投資”，并計算出，如果私募股權(quán)沒有介入，破產(chǎn)銀行的清算率將增加5.5%。