紐證券交易所表示，由于故障導(dǎo)致數(shù)百只股票于周二開盤后沒有開盤價(jià)的情況下開始交易，一些已進(jìn)行的交易將被宣布為“無效”。紐交所發(fā)布了250多只受錯(cuò)誤影響的股票名單，并對(duì)公開數(shù)據(jù)中的當(dāng)日最高價(jià)和最低價(jià)進(jìn)行調(diào)整。
該交易所表示，根據(jù)規(guī)定，大量沒有設(shè)定開盤價(jià)的股票交易行為將被審查為“明顯錯(cuò)誤”。此次交易故障事件發(fā)生在當(dāng)?shù)貢r(shí)間上午9:30之后，執(zhí)行的交易價(jià)格與參考價(jià)格相差過大。
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于這場(chǎng)系統(tǒng)故障震驚華爾街幾小時(shí)后，該交易所在其網(wǎng)站上發(fā)布了一份更新聲明，其確定了250多個(gè)受影響的股票代碼名單。其沒有詳細(xì)說明在交易開始時(shí)是什么引發(fā)了所稱的“系統(tǒng)問題”，也沒有對(duì)最終可能會(huì)影響多少的交易額進(jìn)行說明。
紐交所首席運(yùn)營(yíng)官邁克爾·布勞格倫德表示，“此類事件極為罕見，我們正在徹底檢查當(dāng)天的交易活動(dòng)，以確保我們的系統(tǒng)已恢復(fù)到最高的水平，預(yù)計(jì)周三將正常如期開盤。”
這一故障引發(fā)了劇烈的波動(dòng)和交易暫停，導(dǎo)致數(shù)十家美國最大的公司股價(jià)暴跌或暴漲，在某些情況下，幾分鐘內(nèi)就在高點(diǎn)和低點(diǎn)之間偏離了25個(gè)百分點(diǎn)。包括富國銀行(WFC.US)、麥當(dāng)勞(MCD.US)、沃爾瑪(WMT.US)和摩根士丹利(MS.US)在內(nèi)的銀行、零售商和工業(yè)公司都受到了影響，
然而，以市場(chǎng)價(jià)格以外的價(jià)格交易的股票數(shù)量只是通常每天有數(shù)百萬股易手的股票數(shù)量的一小部分。包括麥當(dāng)勞(MCD.US)和威瑞森(VZ.US)等公司在內(nèi)，數(shù)千個(gè)公司的股價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于或低于上次交易的價(jià)格。數(shù)據(jù)顯示，耐克(NKE.US)和?？松梨?XOM.US)等其他公司的市值于期間上漲了數(shù)百萬美元。
這種反常的行為帶有過去事件的特征，在這些事件中，計(jì)算機(jī)故障導(dǎo)致市場(chǎng)股價(jià)突然扭曲。美國證券交易委員會(huì)發(fā)言人表示，該機(jī)構(gòu)正在調(diào)查此事。
紐約證券交易所母公司洲際交易所(ICE.US)的股價(jià)于當(dāng)?shù)貢r(shí)間下午4點(diǎn)下跌近2.2% ，至106.25美元。
“混亂爆發(fā)”
開盤鐘聲剛過，混亂就爆發(fā)了。 負(fù)責(zé)KBW交易并管理摩根士丹利股票的 RJ ·格蘭特(RJ .Grant)看到同時(shí)彈出八個(gè)警報(bào)，通知他股價(jià)在幾分鐘內(nèi)下跌超過 10%。雖然該公司沒有收到任何受影響股票的大訂單，但客戶、分析師和銷售人員均打來電話，試圖找出問題所在。
格蘭特說：“這在視覺上是十分瘋狂的，很明顯是系統(tǒng)出了問題?！比绻@些股票以這個(gè)價(jià)格開盤并繼續(xù)交易，投資者則會(huì)瘋狂地嘗試購買大幅下跌的股票?！?/p>
波動(dòng)現(xiàn)象也影響了摩根士丹利的股價(jià)，該公司于周一收于97.13美元，周二跌至 84.93 美元的低點(diǎn)，隨后漲回所跌。富國銀行同樣從周一的45.03美元跌至38.10美元，于隨后反彈。
沃爾瑪和麥當(dāng)勞股價(jià)在恢復(fù)到更正常的交易范圍之前，曾一度上漲，隨后又下跌了12%。于交易日晚些時(shí)候，大盤股指幾乎沒有變化。
據(jù)悉，此次交易故障事件發(fā)生在紐約證券交易所上市證券和其他平臺(tái)上，包括由納斯達(dá)克公司監(jiān)管的平臺(tái)、CBOE Global Markets和向Finra交易報(bào)告機(jī)構(gòu)報(bào)告的私募機(jī)構(gòu)。
“明顯錯(cuò)誤”
大多數(shù)美國股的開始交易都涉及一個(gè)復(fù)雜但常規(guī)的過程，稱為開盤競(jìng)價(jià)，旨在限制因股票訂單在常規(guī)交易時(shí)段開始前堆積起來而導(dǎo)致的波動(dòng)。其中，計(jì)算機(jī)通過建立開盤價(jià)來平衡特定股票的供求，開盤價(jià)可以被視為滿足盡可能多的交易者的水平。
紐交所的聲明提及到美股交易的一個(gè)系統(tǒng)，該系統(tǒng)旨在阻止被稱為“漲停/跌停”的錯(cuò)誤交易。當(dāng)股票大幅偏離現(xiàn)行價(jià)格時(shí)，該系統(tǒng)會(huì)停止市場(chǎng)交易，由計(jì)算機(jī)通過保持五分鐘內(nèi)平均交易的滾動(dòng)記錄來進(jìn)行決策。在交易開始時(shí)，如果沒有這樣的平均值時(shí)，通常會(huì)用開盤價(jià)來代替。
紐約證券交易所援引其“明顯錯(cuò)誤”的執(zhí)行規(guī)則取消了周二早盤的部分交易。該規(guī)則涵蓋了“任何條款存在明顯錯(cuò)誤的情況下執(zhí)行的訂單，如價(jià)格、股數(shù)及其他交易單位，或證券標(biāo)識(shí)”。
該交易所還在評(píng)估將一些交易標(biāo)記為“異常”交易。這些交易的價(jià)格將于計(jì)算當(dāng)天的最高價(jià)和最低價(jià)之中排除，紐交所將在收盤后對(duì)其公開數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整。
此前發(fā)生的交易故障事件
計(jì)算機(jī)故障導(dǎo)致定價(jià)不穩(wěn)定的事件在美國交易所很少見，但并非聞所未聞。也許最著名的事件是2012年8月的事件，其中最大的做市商之一 Knight Trading使用有缺陷的軟件，導(dǎo)致交易所出現(xiàn)錯(cuò)誤訂單，導(dǎo)致股市出現(xiàn)波動(dòng)。
這一事件使奈特在被一家貿(mào)易公司聯(lián)盟收購之前陷入破產(chǎn)。去年，花旗(C.US)倫敦交易平臺(tái)曾引發(fā)閃電崩盤，導(dǎo)致整個(gè)歐洲股市出現(xiàn)暴跌。而在加拿大，軟件問題也曾導(dǎo)致三個(gè)證券交易所中斷 40 分鐘。
錯(cuò)誤價(jià)格造成的損害可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出交易本身，可能會(huì)引發(fā)各種反應(yīng)，例如經(jīng)紀(jì)賬戶中的自動(dòng)止損或限價(jià)指令，或調(diào)整其他對(duì)沖或抵消頭寸。
Katten Muchin Rosenman金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的高級(jí)顧問加里·德瓦爾(Gary DeWaal)表示，這可能會(huì)給投資者留下“后續(xù)的新頭寸，如果不是真的以壞價(jià)進(jìn)行交易，這些頭寸將毫無意義”。
Meridian Equity Partners的高級(jí)管理合伙人喬納森·科皮納(Jonathan Corpina)表示，目前，市場(chǎng)專業(yè)人士正在等待了解更多的情況。他指出：“每個(gè)人都想知道自己在交易崩潰事件中所處的立場(chǎng)。而時(shí)間會(huì)證明紐交所是否為這一切買單?！?/p>
