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昨日滬指漲1.01%，滬指時(shí)隔1年重新站上年線重返3200點(diǎn)，深成指漲1.58%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.86%。北向資金全天凈買入158.43億元，昨日美股因馬丁·路德·金紀(jì)念日暫停交易。

在今日的券商晨會(huì)上，國(guó)信證券認(rèn)為，半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)入筑底期，關(guān)注有望率先觸底復(fù)蘇的設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)；國(guó)金證券認(rèn)為，春節(jié)或是風(fēng)格切換拐點(diǎn)；中金公司認(rèn)為，預(yù)計(jì)2023年海外資金全年凈流入A股規(guī)模可能在3000-4000億元左右。

國(guó)信證券：半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)入筑底期，關(guān)注有望率先觸底復(fù)蘇的設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)

國(guó)信證券認(rèn)為，全球半導(dǎo)體月銷售額同比增速已連續(xù)11個(gè)月下降，根據(jù)TrendForce的數(shù)據(jù)，全球前十大IC設(shè)計(jì)企業(yè)2022Q3營(yíng)收環(huán)比減少5.3%，預(yù)計(jì)2022Q4和2023Q1將繼續(xù)環(huán)比減少，晶圓代工廠2022Q4的產(chǎn)能利用率和產(chǎn)值將環(huán)比下滑。隨著下游庫(kù)存的逐漸消化，半導(dǎo)體行業(yè)正逐步進(jìn)入筑底期，建議關(guān)注今年有機(jī)會(huì)率先觸底復(fù)蘇的設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，優(yōu)先推薦有能力持續(xù)拓展能力圈，增加可達(dá)市場(chǎng)空間的細(xì)分領(lǐng)域龍頭。

國(guó)金證券：春節(jié)或是風(fēng)格切換拐點(diǎn)

國(guó)金證券認(rèn)為，11月以來(lái)市場(chǎng)交易主線基本圍繞政策二階拐點(diǎn)展開(kāi)，大盤偏價(jià)值風(fēng)格明顯占優(yōu)。政策預(yù)期交易逐步過(guò)渡至基本面交易階段，單純估值修復(fù)主線逐步過(guò)渡至估值和業(yè)績(jī)雙支撐的主線。聚焦產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)和產(chǎn)業(yè)政策共振的機(jī)會(huì)。此外，過(guò)去五年，除了2020年疫情短期沖擊市場(chǎng)外，每年春節(jié)后中小成長(zhǎng)風(fēng)格都開(kāi)始跑贏大盤價(jià)值風(fēng)格。而2020年春節(jié)后疫情導(dǎo)致市場(chǎng)快速大幅調(diào)整，大盤價(jià)值短期內(nèi)相對(duì)占優(yōu)，但后續(xù)市場(chǎng)反彈階段仍以中小成長(zhǎng)風(fēng)格為主。

中金公司：預(yù)計(jì)2023年海外資金全年凈流入A股規(guī)?？赡茉?000-4000億元左右

中金公司指出，考慮到展望中對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息節(jié)奏放緩、中國(guó)增長(zhǎng)企穩(wěn)改善的判斷正在逐步兌現(xiàn)，以及在中國(guó)龍頭公司依然具備較好基本面和中長(zhǎng)期估值吸引力背景下，預(yù)計(jì)2023年海外資金（QFII/RQFII加北向資金）全年凈流入A股規(guī)?？赡芟啾?022年有所改善，預(yù)計(jì)全年可能在3000-4000億元左右。