據(jù)報(bào)道，在即將于12月28日舉行的操作系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)峰會(huì)2022上，中科院軟件所將聯(lián)合伙伴共同發(fā)布基于openEuler的RISC-V商業(yè)發(fā)行版“傲來(lái)2.0-RV”，且A股中國(guó)軟件、誠(chéng)邁科技子公司等將參會(huì)。目前openEuler已成為全球在RISC-V基礎(chǔ)軟件領(lǐng)域，應(yīng)用推廣熱度最高的社區(qū)發(fā)行版。華泰證券指出，操作系統(tǒng)是現(xiàn)代IT產(chǎn)品的底層核心，起到調(diào)度計(jì)算機(jī)底層軟硬件資源的作用，在現(xiàn)代IT產(chǎn)業(yè)中占據(jù)重要地位。國(guó)泰君安認(rèn)為，操作系統(tǒng)&數(shù)據(jù)庫(kù)峰會(huì)即將召開(kāi)，有望成為信創(chuàng)行情催化劑。

據(jù)悉，本次大會(huì)將涵蓋括3場(chǎng)Keynote、7場(chǎng)技術(shù)分論壇及8個(gè)伙伴分論壇，包括麒麟軟件、麒麟信安、統(tǒng)信軟件、軟通動(dòng)力、中科創(chuàng)達(dá)、海量數(shù)據(jù)、云和恩墨、南大通用分論壇等。據(jù)了解，涉及到操作系統(tǒng)核心的麒麟軟件為A股中國(guó)軟件的子公司；麒麟信安為科創(chuàng)板A股公司；統(tǒng)信軟件為誠(chéng)邁科技參控32.31%的公司。

國(guó)泰君安證券計(jì)算機(jī)團(tuán)隊(duì)發(fā)文稱(chēng)，操作系統(tǒng)&數(shù)據(jù)庫(kù)峰會(huì)即將召開(kāi)，有望成為信創(chuàng)行情催化劑。產(chǎn)業(yè)拐點(diǎn)將至，信創(chuàng)板塊2023年發(fā)展有望超預(yù)期。其表示，行業(yè)信創(chuàng)及黨政信創(chuàng)有望分別于2023Q1及Q2啟動(dòng)招投標(biāo)，疊加2022年的低業(yè)績(jī)基數(shù)，信創(chuàng)板塊2023年業(yè)績(jī)拐點(diǎn)即將到來(lái)，且有望實(shí)現(xiàn)超預(yù)期發(fā)展。

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另一方面，CentOS將于2024年6月30日停止服務(wù)，將對(duì)現(xiàn)行操作系統(tǒng)的安全性造成重大打擊，勢(shì)必造成服務(wù)器操作系統(tǒng)的遷移浪潮，合規(guī)要求、遷移成本、安全性需求將成為重要考慮因素，國(guó)產(chǎn)替代已經(jīng)是勢(shì)在必行。

不過(guò)，針對(duì)CentOS的停服，國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)廠(chǎng)商已經(jīng)具備相對(duì)完善的解決方案。麒麟軟件旗下的麒麟V10操作系統(tǒng)基于openEuler生態(tài)，助力企業(yè)客戶(hù)自主安全遷移。

民生證券則指出，操作系統(tǒng)是信創(chuàng)的最核心細(xì)分環(huán)節(jié)之一，Centos停服等事件更體現(xiàn)國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)發(fā)展的緊迫性和必然性。“二十大”報(bào)告強(qiáng)調(diào)“健全新型舉國(guó)體制，強(qiáng)化國(guó)家戰(zhàn)略科技力量，提升國(guó)家創(chuàng)新體系整體效能，形成具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的開(kāi)放創(chuàng)新生態(tài)?！痹谛艅?chuàng)產(chǎn)業(yè)推進(jìn)大趨勢(shì)下，操作系統(tǒng)國(guó)產(chǎn)化有望不斷加速，重點(diǎn)關(guān)注中國(guó)軟件(600536.SH)、軟通動(dòng)力(301236.SZ)、創(chuàng)意信息(300366.SZ)、拓維信息(002261.SZ)等行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。

就目前國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)發(fā)展現(xiàn)狀而言，形成了麒麟、統(tǒng)信兩大巨頭，中科方德、普華等逐步發(fā)力。麒麟軟件2019-2021年收入復(fù)合增速約為140%，2021年凈利潤(rùn)增速達(dá)到67%；歐拉等生態(tài)不斷繁榮，截至2022年11月，openEuler歐拉操作系統(tǒng)的累計(jì)裝機(jī)量達(dá)到245萬(wàn)套，超過(guò)10家廠(chǎng)商發(fā)布商業(yè)發(fā)行版，并具有大量重要行業(yè)客戶(hù)。

從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，根據(jù)民生證券測(cè)算，服務(wù)器信創(chuàng)操作系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模到2027年有望超百億，PC端市場(chǎng)則有望達(dá)到近70億元，整體市場(chǎng)有望超200億元。如果從17-21年存量視角考察，兩大領(lǐng)軍企業(yè)占存量市場(chǎng)份額仍較低，國(guó)產(chǎn)化具有長(zhǎng)期發(fā)展空間。

海外市場(chǎng)方面，據(jù)ResearchandMarkets，2026年，全球操作系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)為481.8億美元，其中Android、Windows等海外OS廠(chǎng)商占主流。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，海外OS廠(chǎng)商份額仍然占優(yōu)，但國(guó)產(chǎn)廠(chǎng)商有望通過(guò)軟硬件適配、建立開(kāi)源根社區(qū)等手段進(jìn)行國(guó)產(chǎn)OS生態(tài)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)加速追趕?？紤]到目前國(guó)產(chǎn)OS市場(chǎng)份額仍較低，國(guó)產(chǎn)替代空間較大?；诖?，華泰證券表示看好國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)建設(shè)帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)，建議關(guān)注國(guó)產(chǎn)OS廠(chǎng)商。

申港證券曹旭特研報(bào)指出，歷經(jīng)四十年發(fā)展，國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)已進(jìn)入攻堅(jiān)階段。CentOS停服引發(fā)供應(yīng)鏈安全擔(dān)憂(yōu)，疊加信創(chuàng)政策助推，操作系統(tǒng)國(guó)產(chǎn)化勢(shì)在必行。該機(jī)構(gòu)表示，信創(chuàng)進(jìn)程全面提速，看好國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)投資機(jī)會(huì)。其建議關(guān)注：操作系統(tǒng)作為信創(chuàng)核心環(huán)節(jié)之一，將持續(xù)受益于信創(chuàng)的持續(xù)推進(jìn)，預(yù)計(jì)未來(lái)行業(yè)發(fā)展將進(jìn)一步提速。建議關(guān)注中國(guó)軟件（麒麟軟件）和誠(chéng)邁科技（統(tǒng)信軟件）。

政策利好背景下，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)多家國(guó)內(nèi)公司迎來(lái)較大本土化發(fā)展機(jī)會(huì)。 總體來(lái)看，業(yè)績(jī)堅(jiān)挺成為信創(chuàng)公司主流表現(xiàn)，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月1日，在96家公布三季報(bào)的公司中，有59家實(shí)現(xiàn)盈利，占比61.46%。

市場(chǎng)人士分析認(rèn)為，較高的政策支持力度，疊加較低的估值，是這一板塊深受關(guān)注的重要原因。具體到細(xì)分領(lǐng)域，除關(guān)注傳統(tǒng)行業(yè)，可將視野放寬，聚焦"泛信創(chuàng)"的機(jī)會(huì)。

相關(guān)概念股：

中國(guó)軟件(600536.SH)：10月31日公告稱(chēng)，子公司麒麟軟件獲得1筆與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助，共計(jì)3000萬(wàn)元，占公司2021年經(jīng)審計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)的39.69%。2022年半年報(bào)顯示，公司來(lái)源于麒麟軟件的凈利潤(rùn)對(duì)公司凈利潤(rùn)影響較大，麒麟軟件1-6月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.11億，凈利潤(rùn)1.02億元。根據(jù)賽迪顧問(wèn)統(tǒng)計(jì)顯示，麒麟軟件旗下操作系統(tǒng)產(chǎn)品，連續(xù)11年位列中國(guó)Linux市場(chǎng)占有率第一名。

麒麟信安(688152.SH)：堅(jiān)持技術(shù)層面的“自主創(chuàng)新”，并且在操作系統(tǒng)技術(shù)的基礎(chǔ)上，面向云計(jì)算、數(shù)據(jù)安全領(lǐng)域進(jìn)行積極增值開(kāi)發(fā)，在市場(chǎng)上略有斬獲，未來(lái)將逐步發(fā)展成“操作系統(tǒng)+”的產(chǎn)業(yè)模式。IPO招股書(shū)披露顯示，2019年以來(lái)，信息安全一直是麒麟信安最主要的營(yíng)收來(lái)源，2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.69億，占其總營(yíng)收的一半；云計(jì)算業(yè)務(wù)也實(shí)現(xiàn)營(yíng)收0.92億，均超過(guò)了操作系統(tǒng)。

誠(chéng)邁科技(300598.SZ)：12月26日公告稱(chēng)，擬定增募資不超2億元，實(shí)施基于開(kāi)源鴻蒙的HongZOS操作系統(tǒng)行業(yè)發(fā)行版項(xiàng)目。統(tǒng)信軟件則為誠(chéng)邁科技參控32.31%的公司。統(tǒng)信軟件以“統(tǒng)信UOS操作系統(tǒng)為核心”，開(kāi)始了軟硬件生態(tài)建設(shè)，8月份統(tǒng)信操作系統(tǒng)軟硬件適配數(shù)量突破60萬(wàn)。